上海木偶剧团成立于1960年6月1日，宗旨是：为少年儿童服务。目前是国内拥有编剧、导演、演员、设计、作曲、舞台美术设计人员以及木偶布景制作等专业人员最为齐全的院团，并拥有自己的木偶剧场。

上海木偶剧团以杖头木偶为主，同时也兼顾皮影、布袋木偶和人偶同台合演等表演样式。建团50多年以来上演的180多个剧目，题材广泛，形式多样。剧团艺术上追求“海纳百川，兼收并蓄”的文化精神，开创了独树一帜的海派风格。

海派木偶为了在舞台上更好表现剧情，擅于对“木偶”表演观念进行重新定位，开拓了以杖头木偶见长的表演范畴，开创性地使用了特技表演木偶、横挑木偶、布料铁枝木偶等表演木偶；舞台隔离灯光的运用，使得木偶舞台表演样式有了新的突破。同时海派木偶舞台更强调舞美、灯光、音乐与表演艺术的综合协调统一。而皮影剧则在艺术处理、皮影形象、灯光的配合上更凸显人物的主观情绪。代表作有木偶剧：《孙悟空三打白骨精》、《哪吒巧遇钛星人》、《春的畅想》、《卖火柴的小女孩》，以及皮影小节目《羚羊飞渡》。这些剧目在创作的特定历史时期中，无论是表现形式还是题材内容都标新立异，独具匠心，取得过骄人的成绩。

上海木偶剧团常以商业性演出、合作创作演出、参加木偶赛事等出访世界许多国家和地区，其技艺获得过高度的评价，在木偶界也被公认为具有良好声誉的院团。上海木偶剧团是中国木联的创始剧团之一。